金融控股公司盲目向金融业扩张,导致风险不断累积,应如何解决?

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作者莫凯威是中国着名的金融作家。中国地方财政学院研究员

为了促进金融控股公司的规范发展,有效防范和控制金融风险,更好地服务于实体经济,中国人民银行和有关部门起草了《金融控股公司监督管理试行办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)。最近,它正式向公众开放以征求意见。

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所谓金融控股公司(以下简称“金控公司”)是指建立法律,对两种或两种以上不同类型的金融机构有实质控制权,只进行股权投资管理,不直接从事商业活动。有限责任公司或股份有限公司。近年来,金蔻在中国发展迅速,满足了各类企业和消费者对多元化金融服务的需求。然而,一些黄金控制公司(主要是由非金融企业投资组成的金融控制公司)盲目扩张到金融业,并将金融机构视为“现金机器”,导致风险积累,主要是由于风险不足隔离机制和金融风险。与工业风险的交叉转移;一些企业具有复杂的控制关系或有益的关系,风险隐蔽性强;由于缺乏整体资本约束,一些集团缺乏抵御风险的实际资本;一些企业不正当地干预金融机构的运作,并利用相关交易隐瞒其利益。损害金融机构和投资者的利益。

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如果上述问题持续存在,将不可避免地损害存款人和其他客户的合法权益,容易导致个别风险事件引发的区域和系统性风险,影响经济和金融安全。为此,央行制定了《办法》,可以说是贯彻落实党中央,国务院关于及时整合黄金控制公司监督,填补短期决策的具体体现。 - 制定监督,具有重要的现实意义。

件,限制了股东的行为。这将阻止金融控制公司非法和非法经营,避免人为操纵市场,破坏金融秩序,并利用金融机构作为“取款机”来控制“入境”的风险。

另一方面,加强资金来源的真实性和资金使用的监管将有助于遏制黄金控制公司规模的过度扩张。《办法》很明显,法人和自然人应该使用合法的自有资金,不得通过委托基金和投资基金等非自有资金投资于金融控制公司。黄金控制公司应当向拥有合法自有资金的控股金融机构投资,不得虚假注资,注资,注资金融机构。金融集团应拥有与其资产规模和风险水平相称的资本。毫无疑问,通过这些系统的红线,《办法》再次强调,确保财务控制公司资金的真实性是有效防控风险的前提,尤其是建立整体资本充足监管体系。财务控制组,有助于抑制无序扩张和“小马车现象”。

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此外,加强对财务控制公司和关联方交易的监管有助于完善“防火墙”系统。《办法》黄金控制公司必须依法参与控制机构的公司治理,不得滥用实质控制权。这将确保控制机构的合法权益及其与财务控制公司的相关利益不受损害。同时,鉴于金融控制公司内部结构复杂,范围广,《办法》明确指出,黄金控制公司不应通过各种方式隐瞒相关交易和资金的真实目的地,或执行利息转移和逃税监管,这对财务控制公司来说不是问题。持续和渗透性监管的行为可以有效防止金融风险跨行业和市场传播。

从长远来看,《办法》有利于金融混乱的管理,纠正金融秩序,最终防范系统性金融风险,有利于建立规范市场。特别是对金融机构而言,股权结构清晰,风险隔离机制健全。金康公司作为控股股东,有助于整合财务资源,提升运营稳定性和竞争力。但是,在引入《办法》后,监管部门还必须通过现场和非现场检查加强对财务控制公司的日常全过程监管,并依法严惩违规者,以便有效防范控制金融风险,促进各机构有序竞争。良性发展。